กลยุทธ์การซื้อขายพันธบัตรอีทีเอฟ 20 ปี (TLT)

กองทุนพันธบัตร ETF ของ iShares 20 ปี (TLT) ให้นักลงทุนตราสารทุนตัวจับเวลาและผู้ค้าทางเลือกที่มีสภาพคล่องสูงต่อการเปิดรับตลาดตราสารหนี้โดยตรง มันถูกสร้างขึ้นจากดัชนีที่ประกอบด้วยพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุเฉลี่ย 26.92 ปี ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2558 ส่วนนี้จะเชื่อมโยงกับพันธบัตรยาวคลาสสิกหรือพันธบัตรอายุ 30 ปีของสหรัฐ แต่กองทุนยังทำหน้าที่เป็น พร็อกซี่การซื้อขายสำหรับระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่า

ด้วย 41 ล้านหุ้นที่โดดเด่นและค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างต่ำเพียง 0.15% กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนนี้ (ETF) ให้การเข้าถึงที่ง่ายต่อการสัมผัสกับพันธบัตรตั๋วเงินคลัง มันซื้อขายเฉลี่ยวันละ 10.2 ล้านหุ้นโดยมีระดับเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวตั้งแต่ตลาดหมีสิ้นสุดลงในปี 2552 ตราสารดังกล่าวได้รับความสนใจอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากการผ่อนคลายเชิงคุณภาพและนโยบายของธนาคารกลางอื่น ๆ ระดับเป็นระยะเวลานานผ่านการซื้อพันธบัตรรัฐบาลโดยตรง

ผลการดำเนินงานปี 2545-2558

กองทุนอยู่ในช่วงการซื้อขายที่ค่อนข้างแคบระหว่างการเปิดตัวในปี 2545 และตลาดหุ้นล่มในเดือนตุลาคม 2551 การแทรกแซงของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ทำให้เกิดคลังใหญ่ขึ้นในเดือนมกราคม 2552 ซึ่งถูกยกเลิกอย่างรวดเร็วหลังจากตลาดหุ้นปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว ไตรมาสแรกของปีนั้น มันทดสอบการสนับสนุนที่ 88 สามครั้งระหว่างปี 2008 และ 2011 ในที่สุดก็ออกในเดือนสิงหาคม 2011 ในแนวโน้มขาขึ้น

กิจกรรมของเฟดในตลาดหมีและการผ่อนคลายเชิงคุณภาพในภายหลัง (QE) ทำให้คำย่อ "ZIRP" เป็นที่นิยมซึ่งแสดงถึงนโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์และระดับที่ธนาคารกลางไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้อีกต่อไป โปรแกรม QE ที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงทำให้เกิดคลังขาขึ้นสูงซึ่งพุ่งสูงสุดในรอบเกือบ 139 ในเดือนมกราคม 2558 ซึ่งน้อยกว่าสามเดือนหลังจากเฟดสิ้นสุดการซื้อพันธบัตรสิ้นสุด QE3 อย่างไม่เป็นทางการหรือการผ่อนคลายเชิงคุณภาพรอบที่สาม

ซื้อขายพันธบัตร ETF

นักลงทุนระยะยาวซื้อหรือขายกองทุนเพื่อเป็นตัวแทนในการลงทุนในสหรัฐฯ แต่ยังเป็นเครื่องมือการซื้อขายที่ได้รับความนิยมอย่างสูงที่ใช้ในการเก็งกำไรทุกประเภทตั้งแต่การซื้อขายแบบวันต่อวัน การรักษาความปลอดภัยมีแนวโน้มที่จะมีช่องว่างจากแบบวันต่อวันเพราะมันตอบสนองต่อตัวเร่งปฏิกิริยาทางเศรษฐกิจและการเมืองทั่วโลกด้วยเหตุผลสามประการ:

  1. เป็นที่นิยมอย่างมากกับรัฐบาลต่างประเทศเนื่องจากความมั่นคงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีนและญี่ปุ่นครองตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดอยู่ที่ 1270 พันล้านดอลลาร์และ 1215 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ ณ เดือนพฤษภาคม 2558
  2. เป็นพร็อกซีสำหรับความแข็งแกร่งและจุดอ่อนของเศรษฐกิจสหรัฐฯซึ่งตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปและเอเชียและการเคลื่อนไหวของค่าเงินพื้นฐาน
  3. มันเป็นพร็อกซี่สำหรับการผ่อนคลายเชิงคุณภาพที่มีการขยายเกินชายฝั่งอเมริกันไปยังยุโรป, ญี่ปุ่นและจีน

การเคลื่อนไหวข้ามคืนมีแนวโน้มที่จะลดช่วงการซื้อขายระหว่างช่วงสหรัฐและลดโอกาสสำหรับตำแหน่งการซื้อขายรายวันที่เปิดระฆัง เหตุการณ์ข่าวที่กำหนดเวลาไว้รวมถึงการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดเอ็กซ์ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรรายเดือนและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายงานอัตราเงินเฟ้อเอาชนะการบีบอัดนี้เป็นประจำ เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ค่าใช้จ่ายโอกาสที่ไม่ดี

อีทีเอฟสวิงเทรดดิ้ง

กลยุทธ์การซื้อขายแบบสวิงนั้นเหมาะสมอย่างยิ่งกับความปลอดภัยโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบคลาสสิกซึ่งทำงานได้ดีเป็นพิเศษในกรอบเวลารายวันและรายสัปดาห์ การตั้งค่าที่หลากหลายหนึ่งวางค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 200 วันในกราฟรายวันซึ่งจะกลายเป็นจุดหมุนสำหรับสัญญาณซื้อและขาย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูกลยุทธ์และแอปพลิเคชันที่อยู่เบื้องหลัง EMA 50 วัน) กริดฟีโบนักชีวาดระหว่างเสียงสูงและเสียงต่ำช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือด้วยช่างเทคนิคที่มองหาการจัดตำแหน่งระหว่างฮาร์โมนิกส์ฟีโบนัชชีและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

จากนั้นวาง On Balance Volume (OBV) ใต้แผงราคาเพื่อติดตามการไหลเวียนของการสะสมและการจัดจำหน่าย (ดูเพิ่มเติมที่: เปิดเผยความเชื่อมั่นของตลาดด้วยปริมาณคงเหลือ (OBV)) สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อใช้กองทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงในหุ้นที่เติบโตซึ่งมีแนวโน้มที่จะซื้อขายกับหุ้นที่ปลอดภัยเช่นพันธบัตรการคลังและสาธารณูปโภค โดยทั่วไปแล้วคะแนนสะสม TLT ไปยังเที่ยวบินสู่ความปลอดภัยที่ให้ผลตอบแทนมากกว่าการเจริญเติบโตในขณะที่จุดแจกจ่ายไปสู่ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและความสนใจในการเก็งกำไรที่สูงขึ้น ความแตกต่างระหว่างราคากองทุนและปริมาณยังสามารถระบุจุดเปลี่ยนสำคัญในความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ

ตัวอย่างการซื้อขาย TLT

กองทุนดังกล่าวมียอดขายสูงสุดในเดือนมกราคม 2558 และขายได้มากกว่า 15 คะแนน มันกระเด้งในเดือนมีนาคมทำให้ช่างเทคนิคขยายกริดฟีโบนักชีเหนือการลดลงสี่สัปดาห์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: การวางฟีโบนักชีกริดเป็นกุญแจสำคัญในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ) คลื่นการฟื้นตัวมาถึงการตอบโต้ 61.8% ในอีกสองสัปดาห์ต่อมาโซนการกลับตัวที่พบบ่อยและตั้งหลักแหล่งเป็นรูปสามเหลี่ยมสมมาตร การบีบอัดนี้บอกผู้ขายระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นเพื่อดูการแยกย่อยที่ซื้อขายได้ การสนับสนุนรูปสามเหลี่ยมยังสอดคล้องกับ EMA 50 วันการตั้งค่าสัญญาณราคาต่อรองที่สูงเมื่อราคาลงมาถึง 130 ซึ่งจะเปิดในปลายเดือนเมษายนก่อนหน้านี้จะลดลง 10%

บรรทัดล่าง

ETF พันธบัตรรัฐบาล 20 ปีของ iShares นำเสนอเครื่องมืออเนกประสงค์เพื่อสร้างความเสี่ยงในการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นระยะกลางหรือระยะยาว จุดสิ้นสุดของมาตรการผ่อนคลายเชิงคุณภาพในสหรัฐอเมริกาควรมีผลต่อช่วงการซื้อขายที่กว้างซึ่งเป็นเรื่องปกติในทศวรรษที่ผ่านมา แต่สภาพคล่องสูงและความผันผวนเล็กน้อยควรดำเนินต่อไปเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์การซื้อขายที่ทำกำไรได้ทั้งสองทิศทาง

ดูวิดีโอ: การลงทนใน ETF ตอนท 3 - Gold ETF การลงทนในทองคำ (มกราคม 2020).

Loading...