10 REIT ที่ใหญ่ที่สุด: ภาพรวม (SPG, PSA)

10 REITs ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ทั้งหมด ส่งสต็อกที่แข็งค่าในปีที่ผ่านมาและเก้าเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก พิจารณาว่ากอง REIT ไม่ได้ถูกออกแบบมาเพื่อเพิ่มมูลค่าหุ้น - ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ได้รับเงินปันผล - นี่เป็นข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่ามีบางสิ่งบางอย่างที่ออกจากตลาดที่กว้างขึ้น ตลาดที่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวเท่านั้นจะไม่แข็งแรง มันบ่งชี้ว่าปัจจัยภายนอกบิดเบือนผล ในกรณีนี้ความผิดของอัตราดอกเบี้ยต่ำบันทึกเป็นเวลานาน (ดูเพิ่มเติมที่ เคล็ดลับสำคัญสำหรับการลงทุนใน REITs.)

เมื่ออัตราเพิ่มขึ้นตลาดหุ้นจะต้องยืนหยัดด้วยตัวเองซึ่งจะยากเพราะการชำระหนี้จะมีราคาแพงกว่าสำหรับหลาย ๆ บริษัท ที่ยืมเงินราคาถูก สิ่งนี้นำไปสู่ค่าเสื่อมราคาหุ้นทั่วกระดานซึ่งจะนำไปสู่การลดการใช้จ่ายของผู้บริโภคและภาวะเงินฝืด

ทั้งหมดนี้ส่งผลกระทบต่อ REITs ในขณะที่กอง REIT ทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบบางส่วนจะนำเสนอโอกาสในการซื้อที่ยอดเยี่ยมโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณจะเก็บผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ค่อนข้างใจกว้างในระหว่างนี้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่าน: ที่อยู่อาศัยการดูแลสุขภาพและสำนักงาน REITS.)

จาก 10 REIT ที่ระบุไว้ด้านล่างฉันเป็นคนรั้นห้าคนและเป็นคนดื้อรั้นในอีก 1-3 ปีข้างหน้า แต่ก่อนอื่นให้รู้สิ่งนี้: เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันวันนี้ไม่ใช่เวลาที่เหมาะสำหรับการลงทุนใน REIT ใด ๆ เหล่านี้ เป็นไปได้ว่าถึงแม้ว่าจะไม่รับประกันก็ตามคุณจะเห็นจุดเข้าใช้งานที่ดีขึ้นมากในช่วงปลายปี (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่าน: 10 REITs ยอดนิยมประจำปี 2558.)

ตัวเลขทั้งหมดด้านล่าง ณ วันที่ 13 เมษายน 2558

ที่เก็บของสาธารณะ

การจัดเก็บข้อมูลด้วยตนเองไม่ใช่อุตสาหกรรมที่จะได้รับความนิยมอย่างมากเมื่อความเป็นจริงเข้ามาคนส่วนใหญ่ที่มีสิ่งของในการจัดเก็บเก็บไว้ที่นั่นเพียงเพราะพวกเขาไม่มีที่อื่นที่จะวางพวกเขา

พื้นที่เก็บข้อมูลสาธารณะ (PSA) แสดงให้เห็นถึงการเติบโตทั้งบนและล่างในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา (ตัวเลขทั้งหมดเป็นพัน):

ที่เก็บของสาธารณะ

FY2012

FY2013

FY2014

รายได้

$1,842,504 

$1,981,746     

$2,195,404

รายได้สุทธิ

$939,258 

$1,052,453

$1,144,204

(ที่มา: Yahoo Finance)

ตัวชี้วัดที่สำคัญอื่น ๆ :

เงินปันผลตอบแทน

2.80%

ตำแหน่งสั้น

1.80%

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

0.07

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (ttm)

1.61 พันล้านเหรียญ

(ที่มา: การเงินของ Yahoo)

PSA จะได้รับผลกระทบชั่วคราวหากตลาดทำการซื้อขาย แต่ตัวเลขพื้นฐานของมันแข็งแกร่ง

การดูแลสุขภาพ

boomers ทารกจะเกษียณในอัตรา 10,000 ต่อวัน นี่ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะตรงไปที่สถานที่อยู่อาศัยอาวุโส ส่วนใหญ่จะสนุกกับชีวิตเกษียณเป็นเวลาหนึ่งหรือสองทศวรรษก่อนที่บ้านพักคนชรากลายเป็นความคิด อย่างไรก็ตามจะเป็นการดีที่สุดเสมอก่อนที่บางสิ่งจะเป็นเทรนด์

Health Care REIT, Inc. (HCN) แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของกำไรในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาและมีอัตราการเติบโตที่มั่นคง (ตัวเลขทั้งหมดเป็นพัน):

การดูแลสุขภาพ

FY2012

FY2013

FY2014

รายได้

$1,765,979  

$2,847,945     

$3,305,879 

รายได้สุทธิ

$298,030 

$145,959     

$502,595

ตัวชี้วัดที่สำคัญอื่น ๆ :

เงินปันผลตอบแทน

4.20%

ตำแหน่งสั้น

4.60%

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

0.80

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (ttm)

1.14 พันล้านเหรียญ

ส่วนที่อยู่อาศัย

Equity Residential (EQR) ได้มาพัฒนาและจัดการอสังหาริมทรัพย์หลายแห่ง คำสำคัญ: multifamily หากเศรษฐกิจไม่ได้อยู่ในเส้นทางที่ถูกต้องมันเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่ตลาดหุ้นจะทัน โอกาสนี้นำไปสู่ ​​บริษัท ขนาดใหญ่ที่เลิกจ้างพนักงานเพื่อลดต้นทุนและลดรายได้ ในทางกลับกันนี่เองที่ทำให้อดีตพนักงานมองหางานที่มีรายได้ต่ำและเลือกสภาพความเป็นอยู่ที่ถูกลง ในสถานการณ์นี้ EQR จะยังคงได้รับผลกระทบเพราะจะไม่ถูกมองว่าเป็นเที่ยวบินสู่ความปลอดภัย แต่ในความเป็นจริงมันจะแสดงมูลค่าที่ยอดเยี่ยม

Equity Residential ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของกำไรในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาและยังคงทำกำไรได้อย่างสะดวกสบาย (ตัวเลขทั้งหมดเป็นพัน)

ส่วนที่อยู่อาศัย

FY2012

FY2013

FY2014

รายได้

$1,747,502 

$2,387,702 

$2,614,748

รายได้สุทธิ

$841,719

$1,830,613 

$631,308     

ตัวชี้วัดที่สำคัญอื่น ๆ :

เงินปันผลตอบแทน

2.80%

ตำแหน่งสั้น

N / A

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

0.97

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (ttm)

$ 1.32 พันล้าน

Ventas

Ventas, Inc. (VTR) ลงทุนในโรงพยาบาลสถานพยาบาลที่มีทักษะสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับผู้สูงอายุและอาคารสำนักงานทางการแพทย์ นอกจากนี้ยังขี่เทรนด์ในปัจจุบันเช่นเบบี้บูมเมอร์ที่แก่ชรา

Ventas แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นปีงบประมาณและสามปีที่ผ่านมา (ตัวเลขทั้งหมดเป็นพัน):

Ventas

FY2012

FY2013

FY2014

รายได้

$2,468,509  

$2,809,405

$3,071,479     

รายได้สุทธิ

$361,775 

$454,889 

$477,186 

ตัวชี้วัดที่สำคัญอื่น ๆ :

เงินปันผลตอบแทน

3.10%

ตำแหน่งสั้น

3.60%

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

1.22

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (ttm)

$ 1.25 พันล้าน

ชุมชน AvalonBay

AvalonBay Communities Inc. (AVB) พัฒนาพัฒนาขื้นใหม่ได้มาเป็นเจ้าของและดำเนินงานชุมชนหลายแห่ง

AvalonBay มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงสามปีที่ผ่านมาและได้รับผลกำไรที่มั่นคง (ตัวเลขทั้งหมดเป็นพัน)

อ่าวอวาลอน

FY2012

FY2013

FY2014

รายได้

$1,000,627

$1,462,921 

$1,685,061

รายได้สุทธิ

$423,562 

$352,771     

$697,327 

ตัวชี้วัดสำคัญอื่น ๆ :

เงินปันผลตอบแทน

2.90%

ตำแหน่งสั้น

3%

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

0.72

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

$ 886.64 ล้าน

คิดสองครั้งในสิ่งเหล่านี้

ไซม่อนพร็อพเพอร์ตี้กรุ๊ปอิงค์ (SPG) ไม่ได้เรียกร้องให้ต่อต้าน REIT ที่ใหญ่ที่สุดซึ่งไม่ใช่สิ่งที่คนนิยมทำ แต่คนกลุ่มนี้พึ่งพาห้างสรรพสินค้าซึ่งส่วนใหญ่เป็นที่โปรดปรานของชาวอเมริกันในปัจจุบัน เมื่อผู้ค้าปลีกประสบเช่นนี้กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ของไซม่อนและในอนาคตอันใกล้จะไม่นำเสนอสภาพแวดล้อมที่นำไปสู่การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 3.49 ซึ่งไม่น่าสนใจและรับความเสี่ยงนี้เพื่อผลตอบแทน 2.80% ไม่ได้เป็นการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด โชคดีที่ไซม่อนพร็อพเพอร์ตี้กรุ๊ปพึ่งพาร้านพรีเมี่ยมที่มีประสิทธิภาพดี

เจเนอรัลโกรทพร็อพเพอร์ตี้อิงค์ (GGP) เป็นเจ้าของบริหารจัดการให้เช่าและพัฒนาห้างสรรพสินค้าคุณภาพสูงในภูมิภาคโดยวางไว้ในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกับกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ของไซม่อน นอกจากนี้ในขณะที่ผู้บริโภคระดับสูงกำลังบินอยู่ในขณะนี้ แต่จะไม่นานนักเนื่องจากผู้ใช้จ่ายประเภทนี้ต้องอาศัยการลงทุนอย่างหนัก General Growth Properties มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 2.03 และให้ผลตอบแทน 2.30% ฉันเห็นว่านี่เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงมาก

Prologis, Inc. (PLD) เป็นเจ้าของพัฒนาจัดการและให้เช่าจัดจำหน่ายอุตสาหกรรมและคุณสมบัติการค้าปลีก Prologis มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งรวมถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพียง 0.62 ในขณะที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 3.30% นี่คือการเรียกหยาบคายตามอุตสาหกรรม; ไม่เฉพาะ Prologis

บอสตันพร็อพเพอร์ตี้ส์อิงค์ (BXP) เป็นเจ้าของและดำเนินงานสำนักงานในบอสตันวอชิงตันนิวยอร์กซานฟรานซิสโกและพรินซ์ตันเอ็นเจโดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 1.26 ในขณะที่ให้ผลตอบแทน 1.90% เช่นเดียวกับ Prologis การเรียกหยาบคายนี้เป็นเรื่องเฉพาะของอุตสาหกรรม

Vornado Realty Trust (VNO) ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ Vornado Realty มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 1.27 ในขณะที่ให้อัตราผลตอบแทน 2.30% การเล่นอสังหาริมทรัพย์ที่บริสุทธิ์อย่างนี้ไม่น่าจะทำได้ดีในสภาพแวดล้อมที่ไม่มั่นคง

บรรทัดล่าง

ข้อมูลข้างต้นเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น ไม่ควรใช้เป็นคำแนะนำการลงทุน ในความเห็นของฉัน REIT ทั้งหมดจะได้รับผลกระทบเมื่อภาวะเงินฝืดกลายเป็นความจริง แต่สิ่งนี้ควรนำเสนอโอกาสในการซื้อในชื่อที่มีคุณภาพสูงกว่า และไม่ใช่เรื่องของคุณภาพเสมอไป ในบางกรณีมันเกี่ยวข้องกับแนวโน้มของอุตสาหกรรม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: สัญญากองทุน ETF ปี 2558.)

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ในชื่อดังกล่าว

ดูวิดีโอ: Dow Jones US Real Estate ETF HUGE Option Call Buying! $135 Million Purchase January $40 2011 Call (มกราคม 2020).

Loading...