2 จากหุ้นขนาดใหญ่ที่ถูกที่สุดที่จะซื้อ (NOV, GPS)

แม้ว่ามันอาจจะไม่น่าตื่นเต้นเท่าการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่หรือโอกาสในการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น แต่ก็มีระดับความสะดวกสบายสูงในการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ที่มีชื่อเสียงซึ่งมีมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ หุ้นเหล่านี้อาจประสบกับการลดลงของตลาดอย่างรุนแรง แต่ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่าหุ้นขนาดใหญ่ส่วนใหญ่จะฟื้นตัวในที่สุดพร้อมกับตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น

มันไม่เพียงพอสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อแคปขนาดใหญ่โดยไม่คำนึงถึงมูลค่าองค์กรของพวกเขา การตีราคาเป็นสิ่งสำคัญเสมอ นักลงทุนที่ให้ความสนใจกับการประเมินมูลค่าและซื้อ บริษัท ใหญ่ ๆ เมื่อพวกเขาทำการซื้อขายที่ราคาต่อรอง (ส่วนหนึ่งโดยใช้อัตราส่วน Enterprise Value to EBIT (EV / EBIT)) ควรจะสามารถรวบรวมพอร์ตของ บริษัท ที่มีชื่อเสียงขนาดใหญ่ จะแซงหน้าตลาดเมื่อเวลาผ่านไป

ในทางตรงกันข้ามการจ่ายเงินสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ที่ได้รับความนิยมในปัจจุบันอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ย่อย ดังที่ฟิลิปฟิชเชอร์นักลงทุนในตำนานเติบโตขึ้นเมื่อได้รับคำแนะนำครั้งหนึ่ง“ มุ่งเน้นที่การซื้อ บริษัท เหล่านี้เมื่อพวกเขาไม่ได้รับความโปรดปรานนั่นคือเมื่อใดก็ตามเนื่องจากสภาพตลาดทั่วไปหรือเพราะชุมชนทางการเงินในขณะนี้มีความเข้าใจผิดว่า สต็อกขายในราคาที่ดีภายใต้สิ่งที่จะเป็นเมื่อเข้าใจถึงคุณค่าที่แท้จริงของมัน "

เหยียดออกจากความโปรดปราน

National Oilwell Varco (NOV) เป็นตัวอย่างของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่ได้รับความนิยมอย่างมากใน Wall Street เนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซลดลงในปีที่ผ่านมาความต้องการใช้อุปกรณ์ขุดเจาะน้ำมันและก๊าซของ National Oilwell จึงลดลง บริษัท น้ำมันรายใหญ่และ บริษัท สำรวจและผลิตขนาดเล็กได้ประกาศลดลงอย่างมากในด้านค่าใช้จ่ายด้านทุนและกิจกรรมการขุดเจาะซึ่งส่งผลกระทบต่อธุรกิจที่ National Oilwell ที่กล่าวว่าไม่น่าเป็นไปได้อย่างยิ่งที่สภาวะของพลังงานจะยังคงอยู่ในระดับที่กดดันในปัจจุบันตลอดไป เมื่อตลาดน้ำมันและก๊าซฟื้นตัวความต้องการใช้อุปกรณ์ขุดเจาะจะเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ National Oilwell สามารถเห็นยอดขายและกำไรฟื้นตัวซึ่งสามารถผลักดันให้ราคาหุ้นสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

CEO Clay Williams ชี้ให้เห็นถึงผลประกอบการล่าสุดของ บริษัท ว่าความต้องการเริ่มฟื้นตัวแม้ราคาน้ำมันจะเริ่มดีขึ้น เขาบอกกับนักลงทุนว่าขณะนี้ภาคน้ำมันและก๊าซที่ลดลง "ระดับการใช้จ่ายไม่ยั่งยืนเพราะพวกเขาสนับสนุนการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องโดยการลดปริมาณสินค้าอุปโภคบริโภคและอุปกรณ์ที่พวกเขาวางไว้บนชั้นวางหรือเจาะแท่นขุดเจาะชิ้นส่วน ในขณะที่ บริษัท ผู้ให้บริการแหล่งน้ำมันค่อยๆทยอยขายหุ้นในที่สุดพวกเขาก็จะหมดโอกาสในการเปลี่ยนฝูงบินที่มีอยู่เดิมและเราคาดว่าคำสั่งซื้อจะเริ่มไหลไปที่ NOV อีกครั้งเนื่องจากน้ำมันและก๊าซยังคงมีความเข้มข้น NOV เป็นหนึ่งในผู้ผลิตและซัพพลายเออร์ด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุด”

บริษัท ที่มีมูลค่าสูงสุดในตลาด $ 15 พันล้านซื้อขายในขณะนี้ด้วยอัตราส่วน EV / EBIT เพียง 6 เนื่องจากอาจต้องใช้เวลาสักพักกว่าที่ บริษัท จะฟื้นตัวได้หุ้นของ บริษัท จะมีราคาอยู่ในระดับต่อรอง พวกเขายังจ่ายเงินปันผลใจกว้าง: นักลงทุนสามารถเพลิดเพลินไปกับการจ่ายเงินปันผล 4.6% ในขณะที่รอสภาพตลาดน้ำมันและก๊าซให้ดีขึ้น

ระวังช่องว่าง

พวกเราหลายคนอาจขับรถตามร้านค้าที่ดำเนินการโดย The Gap (GPS) อย่างน้อยหลายครั้งต่อสัปดาห์ The Gap มีร้านค้า 3,280 แห่งภายใต้ป้ายชื่อ Gap, Gap Kids, Old Navy และ Banana Republic ซึ่งส่วนใหญ่ดำเนินงานอยู่ในสหรัฐอเมริกา แต่ บริษัท ได้รับบาดเจ็บจากความผิดพลาดในการขายสินค้าหลายครั้งและได้ออกรายงานยอดขายเดือนกันยายนที่น่าผิดหวังและแนวทางที่อ่อนแอสำหรับส่วนที่เหลือของปี 2015 ในขณะที่ Old Navy ยังคงมีผลการดำเนินงานที่ดี ฝ่ายบริหารของ Gap กล่าวว่าพวกเขากำลังทำตามขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในอนาคต เมื่อต้นปีนี้ บริษัท ได้ติดตั้งทีมขายสินค้าใหม่เพื่อช่วยหยุดการขายที่ลดลง

Gap กำลังใช้มาตรการลดต้นทุนและวางแผนที่จะปิดสาขามากถึง 175 แห่ง ผู้ค้าปลีกหวังว่าผลกำไรจะเริ่มฟื้นตัวในปีหน้าเมื่อได้รับผลกระทบจากความพยายามในการขายสินค้าใหม่และการตัดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการสร้างแพลตฟอร์มการขายทางอินเทอร์เน็ตระหว่างประเทศ นอกจากนี้ บริษัท ยังคงใช้กระแสเงินสดอิสระเพื่อซื้อหุ้นคืนซึ่งจะช่วยผลักดันกำไรต่อหุ้นที่สูงขึ้นในปี 2559 Gap จ่ายเงินปันผลโดยมีหุ้นที่ให้ผลตอบแทน 3.45% ณ ราคาปัจจุบันดังนั้นนักลงทุนจะเก็บสะสม กระแสเงินสดบางส่วนในขณะที่ช่องว่างได้รับการกระทำร่วมกัน บริษัท ที่มีมูลค่าสูงสุดในตลาด $ 10 พันล้านกำลังซื้อขายด้วยอัตราส่วน EV / EBIT เพียง 6.1 ดังนั้นจึงเป็นการต่อรองที่ระดับปัจจุบัน

บรรทัดล่าง

สำหรับนักลงทุนรายย่อยมีความสะดวกสบายในการเป็นเจ้าของหุ้นขนาดใหญ่ โดยการหาหุ้นที่ไม่ได้รับความนิยมและราคาอยู่ในระดับต่อรอง (โดยใช้อัตราส่วน EV / EBIT) นักลงทุนก็อาจจะสามารถแซงตลาดได้ดีกว่าเมื่อเวลาผ่านไป

ดูวิดีโอ: แผนทบานสรางโดย ROOMBA อาจถกนำไปขายใหบรษทเทคยกษใหญ (มกราคม 2020).

Loading...